SEC防堵內線交易 4月推新規

過去20年來,美國上市公司董事與管理高層若想利用內部資訊進行非法交易,只需透過預先安排好的交易計畫進行股票買賣。然而這是SEC在2002年設立10b5-1規定時,從未想過會發生的意外結果。根據學術研究顯示,這項規定已被一些企業高層濫用。

當初SEC推出該規定時,是假設企業主管是在不知道任何具體與非公開資訊下,而預先安排股票交易。此外,當他們在執行售股計畫時、並不用對外揭露交易情況、企業也無須公布計畫的使用情況。但由於這些高層的股票交易時機通常太過完美,也引發投資者與主管機關懷疑他們是否已涉及非法內線交易。

為了填補讓企業高層藉由隱藏在該計畫背後的許多漏洞而謀取暴利,SEC將從4月1日起針對上市企業發布新的規定。

松山區當舖政府合法立案借貸有保障,支票借款一通電話免費諮詢.當舖給您最專業最親切的服務,借錢很簡單!永和汽車借款快速過件立即撥款!提供多種借貸服務給客戶選擇,24小時當鋪任何一樣擔保品皆能借錢嗎?高雄當舖告訴你借貸流程為何?屏東支票貼現常見五大問題!疫情缺資金難過關嗎?別擔心!中山區當舖讓你輕鬆借貸.永和當舖.板橋當舖有哪幾家是政府立案合法的借錢管道?借錢救急!高雄借貸有多年貸款經驗的申辦團隊,提供您更多融資借貸、小額借貸!台中當舖全年無休24小時典當服務。懶人包!讓你更了解台北當鋪,台北汽車借款,台北機車借款,台北借錢相關借貸流程!為何台中支票貼現銀行限制多?推薦你備受客戶信賴的鳳山汽車借款高雄合法當舖,提供免費諮詢服務,讓你借的安心還的起!!房屋借貸抵押撥款流程。台中票貼借錢哪裡有?新莊當舖合法政府立案一覽表。什麼是二胎房貸?有資金需求時,其實可以考慮用房屋貸款,包括「增貸」、「轉增貸」和「二胎房貸」,提供多種借貸服務給客戶選擇,士林機車借款貸款車分期車皆可;屏東當舖借錢借款相關的諮詢管道在哪裡?提供多種借貸服務給客戶選擇,士林當舖貸款車分期車皆可。只要您的資金缺口,急需用錢-大寮當舖助你渡難關

當中重點包括未來企業董事與管理階層從安排股票交易到出售股票的過程,至少要等待90天。此外這些高層用來申報股票交易的表格,必須揭露他們是否正在使用該計畫,以及該計畫的採用日期。另外企業也必須在季報與年報中公布使用10b5-1計畫的主要內容等。

賓州大學會計學教授、同時也是2021年10b5-1計畫遭濫用調查報告的共同作者泰勒(Daniel Taylor)認為,在規定尚未更動前,企業高層可以執行1億美元的10b5-1計畫,不過他們卻不用對外公開股票交易情況。

在過去部分企業主管透過這項計畫,在短短不到一個月時間或是甚至同一天出售手中持股。有些則是在財報發布前執行股票買賣計畫。

#
#
#
#
#

https://www.chinatimes.com/newspapers/20230215000159-260203