沙國主權基金 發行百年期綠債
無視近來金融市場大幅動盪,沙烏地阿拉伯主權財富基金5日向市場發行30億美元綠色債券,當中包含5億美元的百年期債券,成為第一個發行綠色債券的主權財富基金
沙烏地阿拉伯公共投資基金(PIF)發售的債券主要分三大部分,分別是5年期、10年期與100年期,前兩項銷售規模各自為12.5億美元、最後一項為5億美元。在定價方面,5年期與10年期殖利率比美國同年期債券各高出125個與165個基點。至於100年期殖利率則為6.7%。
投資者對於PIF發行的綠色債券反應熱烈,根據銀行文件指出,認購需求超出220億美元。
自從全球央行今年來相繼升息以對抗通膨後,債市深受重創而崩跌,年初以來全球綜合債券指數報酬率為負19%。
百年期債券在過去多選於市場表現平穩的時刻發行,這次PIF敢於逆勢操作,分析師解讀那是債券定價與沙國財政強勁,使其發行的債券仍舊對投資人充滿吸引力。
各國政府開始在1990年代發行百年期債券,當時中國政府在1996年透過發售該超長債籌得1億美元,也帶動菲律賓在隨後一年跟進。根據Dealogic資料顯示,包括阿根廷、墨西哥與奧地利等國都在2010年代趁利率處在低檔之際,發行百年期債券。
沙國雖然是全球最大石油出口國,不過它所發售的綠色債券卻是用來為永續性項目進行籌資。PIF過去曾表示,計劃在2026年前對這類永續性項目投資逾100億美元。根據PIF發布的說明書指出,它將用這些資金開發一塊面積等同美國麻州的土地,做為打造一個名為Neom的未來風格大型開發計畫。此外它還將投資電動車製造商Lucid,作為永續性發展的範例,以及計畫在沙國進行數十個產能為百萬瓩(GW)的再生能源項目。
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https://www.chinatimes.com/newspapers/20221007000165-260203