台股主動式基金5巨頭 逆風飛

總計市占率近6成,其中統一投信台股近年績效勝大盤,規模唯一今年正成長

聯準會強力升息的壓力下,台股今年來走勢一路向下,一方面使股票型基金面臨淨值下滑,另一方面也讓不少投資人選擇暫時將資金撤出觀望。這使得整體台股基金規模今年來縮水,多數基金公司規模亦隨之大幅萎縮,不過逆境中也有基金公司受到投資人信任,帶動規模不減反增。

根據投信投顧公會最新統計,8月底全體台股主動式基金規模3,549億元,規模前五大基金公司合計2,066億元,市占率近6成,幾乎主導整個台股市場。受到股市下跌影響,全體台股基金今年來規模減幅15%,前五大基金公司僅有統一投信規模逆勢正成長,其他基金公司規模減幅約1成至2成不等。

在基金淨值隨著股市走跌的背景下,統一投信台股基金規模能逆勢成長,歸功於團隊長期的穩健績效。檢視五大基金公司台股團隊績效,依晨星統計,近一年加權指數跌幅17%,統一投信台股團隊平均15%的跌幅,是難得小於指數跌幅的公司,若拉長至近二年來看,即使累積報酬率被今年跌勢吃掉不少,統一投信台股團隊仍有33%的正報酬,居各公司之冠,也勝過加權指數的12%。

以淨申購數據來看,統一投信旗下多檔台股基金皆獲得資金淨流入挹注。以台股一般型及科技型的雙旗艦基金-統一黑馬及統一奔騰基金為例,今年來截至8月底,淨申購分別達35億元及18億元,雙雙位列全台股基金市場淨申購前十名。另一檔長青樹統一大滿貫基金,今年來也有逾12億淨流入。

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法人統計,過去30年來,台股7成時間處於上漲,且從來沒有連續兩年下跌,具有「牛長熊短」特性,可作為長期投資的核心部位。因此,在難得的熊市下跌年,更應該選擇長期績效優異的台股團隊,視個人資金能力,勇敢逢低買進,或是堅持定期定額不停扣。

展望台股後市,統一奔騰基金經理人陳釧瑤表示,美國聯準會為打擊通膨、加快升息步調,是近期全球股市修正主因,台股也加速趕底反映此利空。但通膨回落趨勢不變,另外,目前台灣多數廠商正在加快去庫存,預計庫存調整將在今年第四季至明年第一季落底,現階段是逢低擇優分批布局的時刻,建議可留意三大方向:新產品推出、新平台應用、新能源趨勢。

至於族群,看好蘋果供應鏈例如光學與組裝等、車用電子零組件、受惠伺服器新平台升級的供應鏈、第三代半導體、綠能相關等。

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