房產壓力緩解 陸股有望迎反轉
大陸先前布局19條穩增長接續措施,其中多項政策再次強調穩增長安排。房地產部份,提出允許地方「一城一策」刺激合理住房需求,下半年房地產壓力可望逐步緩解,疊加政策推動基礎建設落地實行,預期將帶動下半年相關產業復甦。
台新中國政策趨勢基金經理人高依暄表示,短期A股震盪整理格局仍維持不變,但在9月底至10月上旬,隨著二十大政策紅利逐步釋出,A股將有望迎來反轉行情,建議可逢低布局。
類股表現上,由於穩增長政策方向不變,短期將呈現結構分化走勢,建議維持成長及消費類股均衡配置,在成長股方面,由於進入估值切換,財報預期上修,可逢低布局景氣度較高的新能源、半導體類股;消費股方面,可關注局部疫情反覆背景下,仍然維持高景氣的受惠行業。
中信中國50經理人詹佳峰表示,大陸自第二季開始,前三大網路廣告由電商包辦,可見電商的強勢地位不容小覷,而目前大陸消費市場進入「金九銀十」時期,消費復甦力道值得期待,且在互聯網監管放寬下,有望帶動電商族群表現,惟受到中美審計以及缺少題材助陣影響,估值偏低,建議投資人可伺機布局以大陸電商為主的ETF。
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華南永昌中國A股基金經理人鄭鼎芝表示,目前A股資金動向缺乏明確投資主線,行業熱點輪動快速,指數面臨較大壓力,呈區間波動,震盪加大走勢,不過此次與4~5月封城造成經濟和投資信心大幅下行的狀況不同,且大陸擁有高額貿易順差為後盾,整體市場仍以短線波動為主。
鄭鼎芝指出,在消費市場表現,在傳統「金九銀十」旺季來臨,加上下半年電商大檔接力上檔,可持續關注消費力回復狀況,預期9月穩增長政策持續推出,A股表現可望迎來一波反轉機會。
兆豐中國A股基金研究團隊指出,大陸官方仍著重在「提振消費、促進投資、保障就業」上,只要在疫情管控常態化、內需持續復甦的預期下,A股長期發展可期。
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https://www.chinatimes.com/newspapers/20220928000282-260208
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